Linking credit cards to UPI app || PhonePe/PayTM ||

       

Many people want to use their credit cards to have liquidity. Therefore to make UPI more useful for consumers and give a wings to credit card issuers, the Reserve Bank of India (RBI) allowed linking credit cards to make UPI payments in June 2022.

Presently, the facility is only available for RuPay credit card users. So if you have a Visa or MasterCard credit card, you won't be able to use it for UPI payments. 

Top six reasons to link your credit cards to UPI apps - 

🔖 You can scan the merchant QR code and make the payment from your credit card through your preferred UPI app.

🔖 Post linking, you can make mobile recharges, initiate bill payments. 

🔖 Making such payments from a credit card (via UPI) gives you liquidity, and you also earn reward points from your credit card company.

🔖 To use your credit card, you don't have to carry it everywhere.

🔖 You don't always have to use your credit cards for UPI - if you have exhausted your credit card limit - you can choose debit cards for making payments on the same UPI app.

🔖 The RuPay credit card will not take any charges on UPI transactions up to Rs 2,000.

Restriction on using credit cards for UPI payments -

When it comes to credit cards, people start looking for loopholes in the system. Are you thinking something like this e.g. you will transfer X amount to your friend's account via credit card using UPI, take the money from him, and use the cash for different purposes? 

Reserve Bank of India (RBI) has ensured that the facility is not misused, and hence there are restrictions on usage. To learn in details, you can join The RBI Compliance Group, exclusively for Bankers & DSA. Go to: rbicompliance.com

📌 You are not allowed to transfer money from your credit card (RuPay) to your individual UPI ID.

📌 You cannot make payments to any other credit card, that has UPI integration. In other words, you can't pay into someone else's credit card via UPI using your credit card.

📌 The facility does not permit money transfers to small merchants who have inward UPI remittances less than or equal to ₹50,000 per month. Only Payment to Merchants will be allowed from the UPI-linked RuPay credit card.

Things to understand before linking your credit card for UPI payments - 

📌 The experts at OZGfinance has taken initiative to educate the public on all the different types of financial and investment products available in the money market as well as the capital market through various informative posts, awareness campaigns and webinars. You can get benefit of it. 

📌 If you are a new credit card user, you need to be careful that you are not exhausting your credit limit. Since you don't need the money in your bank with this facility, there could be a tendency to overspend. 

📌 If you fail to make the payments on time, you must know that the interest charged by these credit card companies is very high. You may fall into a debt trap if you don't manage your usage well.

Email: ask@ozgfinance.com

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क्रेडिट कार्ड को UPI ऐप से लिंक करना

बहुत से लोग लिक्वीडिटी के लिए अपने क्रेडिट कार्ड का उपयोग करना चाहते हैं। इसलिए UPI को उपभोक्ताओं के लिए अधिक उपयोगी बनाने और क्रेडिट कार्ड कंपनी को आगे बढ़ाने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने जून 2022 में क्रेडिट कार्ड को UPI पैमेंट करने के लिए लिंक करने की अनुमति दी।

वर्तमान में, यह सुविधा केवल RuPay क्रेडिट कार्ड उपयोगकर्ताओं के लिए उपलब्ध है। इसलिए यदि आपके पास वीज़ा या मास्टरकार्ड क्रेडिट कार्ड है, तो आप यूपीआई भुगतानों के लिए इसका उपयोग नहीं कर पाएंगे।

अपने क्रेडिट कार्ड को UPI ऐप्स से लिंक करने के 6 कारण -

 🔖 आप बिजनेस क्यूआर कोड को स्कैन कर सकते हैं और अपने पसंदीदा यूपीआई ऐप के माध्यम से अपने क्रेडिट कार्ड से भुगतान कर सकते हैं।

 🔖 लिंकिंग के बाद आप मोबाइल रिचार्ज कर सकते हैं, बिल भुगतान शुरू कर सकते हैं।

 🔖 क्रेडिट कार्ड से (UPI के माध्यम से) ऐसे भुगतान करने से आपको लिक्वीडिटी मिलती है, और आप अपनी क्रेडिट कार्ड कंपनी से रिवार्ड पॉइंट भी अर्जित करते हैं।

 🔖 अपने क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने के लिए आपको इसे हर जगह ले जाने की आवश्यकता नहीं है।

 🔖 आपको UPI के लिए हमेशा अपने क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है - यदि आपने अपनी क्रेडिट कार्ड की सीमा समाप्त कर दी है - तो आप उसी UPI ऐप पर भुगतान करने के लिए डेबिट कार्ड चुन सकते हैं।

 🔖 RuPay क्रेडिट कार्ड से ₹2000 तक के UPI लेनदेन पर कोई शुल्क नहीं लगेगा।

 UPI पैमेंट के लिए क्रेडिट कार्ड के उपयोग पर प्रतिबंध -

 जब क्रेडिट कार्ड की बात आती है तो लोग सिस्टम में खामियां ढूंढने लगते हैं। क्या आप ऐसा कुछ सोच रहे हैं उदा.  आप UPI का उपयोग करके क्रेडिट कार्ड के माध्यम से अपने मित्र के खाते में X राशि स्थानांतरित करेंगे, उससे कैश ले लेंगे और उसको दूसरे चीजों के लिए उपयोग करेंगे?

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने यह सुनिश्चित किया है कि सुविधा का दुरुपयोग न हो और इसलिए उपयोग पर प्रतिबंध हैं। विवरण में जानने के लिए, आप विशेष रूप से बैंकरों और डीएसए के लिए rbi कंप्लायंस ग्रुप में शामिल हो सकते हैं।  यहां जाएं: rbicompliance.com

 📌 आपको अपने क्रेडिट कार्ड (RuPay) से अपनी व्यक्तिगत UPI आईडी में पैसे ट्रांसफर करने की अनुमति नहीं है।

 📌 आप किसी अन्य क्रेडिट कार्ड से भुगतान नहीं कर सकते, जिसमें यूपीआई एकीकरण हो। दूसरे शब्दों में आप अपने क्रेडिट कार्ड का उपयोग करके UPI के माध्यम से किसी और के क्रेडिट कार्ड में भुगतान नहीं कर सकते।

 📌 यह सुविधा उन छोटे व्यापारियों को धन हस्तांतरण की अनुमति नहीं देती है, जिनके पास प्रति माह ₹50,000 से कम या उसके बराबर की inward upi ट्रांज़ैक्शन है। UPI से जुड़े RuPay क्रेडिट कार्ड से केवल व्यापारियों को भुगतान की अनुमति होगी।

 UPI भुगतानों के लिए अपने क्रेडिट कार्ड को लिंक करने से पहले समझने योग्य बातें -

 📌 OZGfinance के विशेषज्ञों ने विभिन्न सूचनात्मक पोस्ट, जागरूकता अभियान और वेबिनार के माध्यम से मुद्रा बाजार के साथ-साथ पूंजी बाजार में उपलब्ध सभी विभिन्न प्रकार के वित्तीय और निवेश उत्पादों पर जनता को शिक्षित करने की पहल की है। आप इससे जुड़कर अपनी जिंदगी को बेहतर बना सकते हैं। 

 📌 यदि आप एक नए क्रेडिट कार्ड उपयोगकर्ता हैं तो आपको सावधान रहने की आवश्यकता है कि आप अपनी क्रेडिट सीमा तो समाप्त नहीं कर रहे हैं। आपको इस सुविधा के साथ अपने बैंक में पैसे रखने की जरूरत नहीं है इसलिए जरूरत से ज्यादा खर्च करने की आदत हो सकती है।

 📌 यदि आप समय पर भुगतान करने में विफल रहते हैं तो आपको पता होना चाहिए कि इन क्रेडिट कार्ड कंपनियों द्वारा लिया जाने वाला ब्याज बहुत अधिक होता है। यदि आप अपने उपयोग को अच्छी तरह से मैनेज नहीं करते हैं तो आप कर्ज के जाल में फंस सकते हैं।

 ईमेल: ask@ozgfinance.com